Extensiones de Fibonacci, incertidumbre y refuerzo

El efecto de la incertidumbre.

Si hay una sensación frustrante para el trader es lo evasiva que parece la obtención de una ganancia, la sensación de tener ahí mismo la posibilidad de enriquecerse, de estar casi a punto de conseguir un notable beneficio, comprobando una tras otra vez cómo es posible hacerlo; pero sin embargo cuando se está operando, esta ganancia es esquiva, tiene la sensación de que el mercado está contra él. Una y otra vez ve cómo justo después de cerrar una operación que parecía perdedora, el mercado cambia para ver cómo si hubiera esperado un minuto más, se hubiera convertido en una ganancia. O cómo tras cerrar una operación ganadora con un beneficio modesto, el mercado se dispara favorablemente, viendo cómo se ha desvanecido un gran beneficio por haber salido un minuto antes de tiempo.

A veces, el trader simplemente acumula pérdida tras pérdida; frustrado mientras contempla como otros operadores acumulan ganancias semana tras semana. En el lado opuesto, las experiencias derivadas de ganancias excesivamente grandes producen efectos similares a las de pérdidas. En ambos casos, el miedo y el ego desmedido requieren un acondicionamiento posterior para que el trader recupere su capacidad de análisis y gestión.

Si bien, operar con un apalancamiento mínimo es un buen punto de partida para evitar posiciones muy elevadas; la situación más corriente es una mera acumulación de pérdidas crecientes hasta que la cuenta se fulmina, el trader se frustra y finalmente decide dejar de operar y abandona la oportunidad de fraguar una carrera en el mundo de las finanzas.

La incertidumbre es la causa principal de la frustración y del desasosiego del trader. Sin embargo, hay múltiples formas de paliar esta situación, entre otras:

  1. Desarrollar una estrategia probada antes de operar.
  2. Comenzar sin exposición, ir aumentando gradualmente la exposición y el riesgo.
  3. Utilizar herramientas técnicas y datos históricos para reducir la incertidumbre y visualizar múltiples veces los datos para descubrir cada vez más detalles relevantes, oportunidades y riesgos.

Extensiones de Fibonacci

Las series de Fibonacci son series con crecimiento exponencial útiles para la gestión de grandes magnitudes.  Observemos esta gráfica de precios.

SGD/JPY

A las 15:00 el cruce del dólar de Singapur con el Yen japonés comienza un rally de 35 pips que finaliza a las 16:35. Tras el rally, el instrumento prosigue con un período de acumulación de unos 60 minutos. A las 18:00 una vela bajista rompe el soporte del rango de acumulación, que he dibujado en forma de un cuadrado.

Supongamos que tenemos un motivo para pensar que en esta estructura de precios, esa vela roja de las 18:00 supone un signo de entrada de venta en corto. Supongamos que vendemos en ese punto.

¿Qué beneficio mínimo podemos esperar de esa operación? Dejemos el riesgo aparte. Pensemos solo en cuál es el punto de alta probabilidad que nos maximiza la esperanza de beneficio. Dados los miles de distintos marcos temporales en los que la negociación ocurre a lo largo de todo el planeta y dados los millones de operadores, mecánicos y humanos; es razonable pensar que los movimientos de los precios son armónicos. Y dada la cantidad ilimitada de escalas de tiempo y de recursos; también podemos pensar que existe un número exponencialmente creciente de fuerzas que mueven los mercados en cada escala de tiempo y precio. Y que para que haya un equilibrio de mercado, también podemos suponer que existe una relación directa entre el marco temporal y la amplitud de las operaciones que ocurren en dichos marcos temporales.

A partir de estos principios se desarrolló el trading armónico, los patrones armónicos y las herramientas armónicas como los niveles de Fibonacci en trading.

Calculando la sucesión de Fibonacci.

La serie de Fibonacci está definida mediante la siguiente función:

\(F_0=0\)
\(F_1=1\)
\(F_n=F_{n-1} + F_n, \forall n, n>1\)

De esta manera, los primeros números de la serie de Fibonacci son:
\(0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610\)

En trading utilizamos esta serie para aproximar el efecto de la expansión armónica que sufren los cambios en los mercados y para anticiparnos a las mismas. En mi caso es una herramienta auxiliar, muy útil por otro lado cuando la utilizo, aunque lo cierto es que no es mi estrategia general, por cuestión de mis propias preferencias.

Las series de Fibonacci tienen su aplicación con magnitudes relativamente grandes. Con magnitudes menores de 100 tiene poco sentido y aplicación. Tanto de la serie en sí como de ratios generados con los números de la misma, obtenemos coeficientes para aplicar en nuestro trading.

Serie Fibonacci Ratio_1 (Ni/Ni+1) Ratio_2 (Ni/Ni+2) Ratio_3 (Ni/Ni+3)
0 Dividimos cada número por el posterior. Dividimos cada número por el segundo posterior. Dividimos cada número por el tercero posterior.
1 1.0000 0.5000 0.3333
1 0.5000 0.3333 0.2000
2 0.6667 0.4000 0.2500
3 0.6000 0.3750 0.2308
5 0.6250 0.3846 0.2381
8 0.6154 0.3810 0.2353
13 0.6190 0.3824 0.2364
21 0.6176 0.3818 0.2360
34 0.6182 0.3820 0.2361
55 0.6180 0.3819 0.2361
89 0.6181 0.3820 0.2361
144 0.6180 0.3820 0.2361
233 0.6180 0.3820 0.2361
377 0.6180 0.3820 0.2361
610 0.6180 0.3820 N/A
987 0.6180 N/A N/A
1597 N/A N/A N/A

Veamos 4 ratios elementales:

  • 0 o 0%
  • 1 o 100%
  • 0.618 o 61.8%
  • 1.618 o 161.8%

1.1618 se obtiene dividiendo un número de la serie por el número anterior, por ejemplo:
\(377\div233=1.618025751\)

Extensión de Fibonacci del rango.

Usando las ratios y porcentajes indicados, dibujamos una expansión de los movimientos que ocurrieron en el rango marcado:

SGD/JPY. Expansión de Fibonacci sobre rango.

Para ello determinamos la escala que queremos operar. En este caso, la escala del movimiento que va desde el punto 1 al punto 2. Sabemos que hay operadores que vendieron en 1 y que dejaron de hacerlo cuando se llegó al punto 2. Vamos a esperarnos a que vuelvan a vender y captar los beneficios de quienes estén comprando en ese mismo rango.

En el punto 3 observamos que las ventas vuelven a aparecer. De esa manera, marcamos el 3 como el inicio de la expansión, marcando con líneas horizontales cuando el precio avanza 0.618, 1, 1.618 y 0 veces el rango absoluto entre los puntos 1 y 2 (el 0 se da cuando el precio retrocede de nuevo hasta el punto de partida inicial).

Y podemos observar cómo cuando el precio alcanza cada uno de esos niveles de expansión exponencial siempre sucede algo, no es un nivel que el precio suela atravesar a la primera. En esos puntos se concluyen operaciones. Son niveles que nos sirven para poder elaborar estrategias y reducir la incertidumbre de la que hablamos.

Con un estudio sistemático de cientos de gráficas podemos determinar niveles y técnicas de rentabilización de esos niveles.

El Refuerzo

Si tras desarrollar una estrategia, la ponemos en práctica con éxito en simulación, luego en demo y luego en real progresivamente, crearemos un refuerzo positivo; lo suficiente fuerte como para ayudarnos a pensar racionalmente y mantenernos conscientes durante todo el tiempo, adquiriendo madurez y seguridad. Lo suficientemente moderado para no sufrir efectos traumáticos positivos o negativos que nos hagan perder los papeles.

Es importante hacer la transición a mercados reales siempre operando con la cantidad mínima permitida, de forma que perder o ganar no nos afecte financieramente. En Fórex abrir operaciones en M5 de 0.01 lotes supone ganar o perder unos pocos céntimos. Y así, progresivamente, ir aumentando muy despacio las cuantías, semana tras semana hasta la cantidad óptima de nuestra estrategia de riesgo/beneficio.

En inversiones, la estrategia perfectamente definida y seguida a rajatabla, la práctica intensiva y la exposición gradual son elementos necesarios. Y no son los únicos, de hecho.